網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)管紅線
與去年 12 月發(fā)布的征求意見(jiàn)稿相比，新的暫行辦法將 12 條負(fù)面清單擴(kuò)充為 13 條，增加了禁止 P2P 進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?P2P 不得從事開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。下文是具體的監(jiān)管紅線，歡迎閱讀!
網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)管紅線
1. 為自身或變相為自身融資;
2. 直接或間接接受、歸集出借人的資金;
3. 向出借人提供擔(dān)保或者承諾保本保息;
4. 自行或委托、授權(quán)第三方在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動(dòng)電話等電子渠道以外的物理場(chǎng)所進(jìn)行宣傳或推介融資項(xiàng)目;
5. 發(fā)放貸款，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外;
6. 將融資項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分;
7. 發(fā)售銀行理財(cái)、券商資管、基金、保險(xiǎn)或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品;
8. 開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或?qū)崿F(xiàn)以打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為;
9. 除法律法規(guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許外，與其他機(jī)構(gòu)投資、代理銷(xiāo)售、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理;
10. 故意虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險(xiǎn)，以歧義性語(yǔ)言或其他欺騙性手段進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷(xiāo)等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人;
11. 向借款用途為股票投資、場(chǎng)外配資、期貨合約、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品及其他衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)的融資提供信息中介服務(wù);
12. 從事股權(quán)眾籌、實(shí)物眾籌等業(yè)務(wù);
13. 法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。
專(zhuān)家對(duì)于監(jiān)管紅線的看法
銀監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李鈞峰：
銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)實(shí)施行為監(jiān)管，具體包括制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，并負(fù)責(zé)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)管;地方金融監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)本轄區(qū)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)實(shí)施機(jī)構(gòu)監(jiān)管，包括備案管理和風(fēng)險(xiǎn)防范及處置工作。此外，P2P 明確不得線下推廣。
恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)董希淼：
與征求意見(jiàn)稿相比，“12條禁令”變成了13條(增加了不得進(jìn)行資產(chǎn)證券化等要求)。但更意外的是，這個(gè)正式版的辦法，對(duì)借款人的借款金額進(jìn)行了限額管理(自然人在單個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)和所有網(wǎng)貸平臺(tái)的借款金額不得超過(guò)20萬(wàn)和100萬(wàn)，企業(yè)不得超過(guò)100萬(wàn)和500萬(wàn))。這樣的規(guī)定重在引導(dǎo)網(wǎng)貸平臺(tái)以小額分散為原則，重在為小微企業(yè)和個(gè)人提供借貸撮合，從事實(shí)上的信用中介功能回歸到到辦法中的信息中介定位。同時(shí)，這樣的限額可能也有利于降低網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。不過(guò)，隨著資金存管、機(jī)構(gòu)備案、信息披露等配套制度陸續(xù)出臺(tái)，小型網(wǎng)貸平臺(tái)將面臨較大的生存壓力，而大型網(wǎng)貸平臺(tái)也得面對(duì)業(yè)務(wù)調(diào)整和轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)，目測(cè)整個(gè)行業(yè)將迎來(lái)一段為期不短的調(diào)整期。
PPmoney萬(wàn)惠董事長(zhǎng)陳寶國(guó)：
互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融的重要組成部分，普惠金融在資產(chǎn)端的關(guān)鍵是小額分散，因此這一規(guī)定使得互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步回歸普惠金融的本質(zhì)，順應(yīng)普惠金融的大趨勢(shì)，有利于有效降低風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的健康良性發(fā)展。
融道網(wǎng)·生菜金融副總經(jīng)理鄭海陽(yáng)：
對(duì)借款余額上限的規(guī)定勢(shì)必涉及到行業(yè)信息共享的問(wèn)題。如果沒(méi)有一個(gè)類(lèi)似于央行的征信系統(tǒng)的借貸信息共享系統(tǒng)，如何能夠得知借款人或企業(yè)是否超出了借貸的限度?也同樣無(wú)法知曉借款人或企業(yè)是否在多家P2P進(jìn)行借款。
捷越聯(lián)合創(chuàng)始人王曉婷：
限額的規(guī)定后續(xù)如何更好實(shí)施可能也是個(gè)問(wèn)題，目前各個(gè)平臺(tái)之前的借貸信息不透明也不共享，行業(yè)內(nèi)也還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的信息共享系統(tǒng)，很多借貸信息難以做到確認(rèn)，行業(yè)內(nèi)需要盡快建立信息披露機(jī)制，讓更多信息公開(kāi)透明。
蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言：
習(xí)慣做大額融資項(xiàng)目的平臺(tái)，很難轉(zhuǎn)型去做小微業(yè)務(wù)，監(jiān)管強(qiáng)制性的借款額度規(guī)定，不僅不會(huì)促進(jìn)這些平臺(tái)主動(dòng)向小微業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，反而可能促進(jìn)這些平臺(tái)通過(guò)去P2P化來(lái)規(guī)避監(jiān)管規(guī)定，因而很難從根本上解決信貸資產(chǎn)集中度問(wèn)題。
團(tuán)貸網(wǎng)創(chuàng)始人兼CEO唐軍：
首先，《監(jiān)管意見(jiàn)》的出臺(tái)是在意料之中的。政策正式出臺(tái)，讓我們這個(gè)行業(yè)有了合法的社會(huì)地位，作為國(guó)家認(rèn)可的、由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的一個(gè)行業(yè)，以后我們做很多事情都是名正言順的，不會(huì)再受到社會(huì)的歧視和各種負(fù)面輿論的影響。
銀客集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁林恩民：
他對(duì)于此項(xiàng)規(guī)定持有不同看法，他認(rèn)為，本次對(duì)于多個(gè)平臺(tái)最高借款自然人100萬(wàn)、法人500萬(wàn)的限額設(shè)定沒(méi)有問(wèn)題，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)就是為了解決小微用戶、中小微企業(yè)的金融服務(wù)需求，降低融資成本。如果能在一個(gè)平臺(tái)解決的問(wèn)題反而需要多個(gè)平臺(tái)一起，無(wú)形中增加了融資成本，這與行業(yè)成立的初衷的普惠金融的理念有出入。同時(shí)，對(duì)于個(gè)人借貸接近100萬(wàn)，企業(yè)借貸500萬(wàn)的借貸人來(lái)說(shuō)莫大的打擊，這樣就會(huì)催生出一些根本不創(chuàng)造價(jià)值的多平臺(tái)融資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。
《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》確立了行業(yè)合法的社會(huì)地位，對(duì)行業(yè)及企業(yè)而言，是非常大的利好。同時(shí)該辦法也提出了監(jiān)管具體細(xì)則，也是在更大程度上保護(hù)行業(yè)的良性發(fā)展。至于更加完善具體的監(jiān)管內(nèi)容，相信監(jiān)管層會(huì)陸續(xù)出臺(tái)政策，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展!